２０２１年１月更新）ＳＰＹＤ・ＶＹＭ・ＨＤＶを比較。ベターな高配当ＥＴＦはどれ？

アメリカの代表的な高配当ＥＴＦにＳＰＹＤ、ＶＹＭ、ＨＤＶの３つがあります。

どれも高配当で有名なＥＴＦですが、どれを買うのがいいんでしょう？

３つのＥＴＦを比較してみました。

基本情報（年間経費率・配当利回り）

年間の経費率は、どれも０．１％を下回っており、十分に低いので大差ありません。

配当利回りは、ＳＰＹＤが４．６４％と最も高いです。配当利回りだけを考えると、ＳＰＹＤが良いですね。

（数値は２０２１年１月１７日時点）

ＳＰＹＤは２０１５年あたりに出来たＥＴＦですので途中からのスタートになっています。

ＶＹＭは１０年間で１１３％ＵＰ、ＨＤＶは７７％ＵＰ、ＳＰＹＤは２０２０年のコロナショックの影響もありますが、１５％ＵＰの状況です。

株価上昇だけで考えると、ＶＹＭが最も有利です。

過去５年間で見ても、ＶＹＭの上昇率が最も高いです。構成されている銘柄に株価上昇の要因がありそうです。

ＳＰＹＤはＳ＆Ｐ５００指数採用銘柄から高配当の銘柄を選定して構成されています。

金融・不動産・エネルギーセクターで全体の約６割を占めています。不動産セクターの銘柄が含まれているのはＳＰＹＤだけなので、保有銘柄に不動産銘柄を入れておきたい場合は、ＳＰＹＤ一択になります。

ＶＹＭは全体的にバランス良く配分されている印象です。

その中でも金融・ヘルスケア・生活必需品が最も多く、約半分を占めています。いつの世の中でも、必要な業種なので、配当金に加えて株価上昇も期待できそうです。

そんな理由もあって、株価上昇が他の２つのＥＴＦに比べて高いんでしょうね。その代わり配当利回りが少し低めだったので、ＶＹＭを買う場合は、配当利回り＋株価上昇という意識で保有し続ける必要がありそうです。

ＨＤＶはエネルギーや通信セクターが多いのが特長です。両セクター合わせて３７％もあります。

エネルギーも通信も社会の基盤インフラです。無くてはならない分野ですので、安定しています。

日本でいうと、ＮＴＴとか電力会社とかに投資しているようなイメージですので、そういう企業に投資したい場合は、ＨＤＶはいいですね。

ＳＰＹＤは７８銘柄、ＨＤＶは７９銘柄、ＶＹＭは４０９銘柄で構成されています。

どういう銘柄をカバーしているのか調べてみたら、ＶＹＭはＳＰＹＤ・ＨＤＶの構成銘柄もほぼカバーして投資されています。関係性としては以下のような感じです。

ＳＰＹＤやＨＤＶは、ＶＹＭと比べると集中投資型のＥＴＦとも考えられます。

ＳＰＹＤやＨＤＶに組み入れられている銘柄・セクターに対して、特に思い入れがある場合を除けば、ＶＹＭに投資したほうが安全ですね。

ＳＰＹＤの上位は、ほぼ日本人には馴染みの無い会社ばっかりですね。上位は金融系企業が多いので、仕方ありませんが、知らないところに投資するってのは、若干心配・・・。

順位	ティッカー	会社名	比率
1	IVZ	Invesco Ltd.	1.97 %
2	VIAC	ViacomCBS Inc. Class B	1.89 %
3	CMA	Comerica Incorporated	1.79 %
4	RF	Regions Financial Corporation	1.73 %
5	FITB	Fifth Third Bancorp	1.69 %
6	CFG	Citizens Financial Group Inc.	1.65 %
7	SPG	Simon Property Group Inc.	1.59 %
8	HBAN	Huntington Bancshares Incorporated	1.59 %
9	OKE	ONEOK Inc.	1.58 %
10	KEY	KeyCorp	1.57 %

ＶＹＭの上位は、聞いたことがある企業が多いです。ジョンソン＆ジョンソンとかコカ・コーラとかペプシコとか。

上位１０社で２０％位、その他約３８０社で８０％を分散投資している比率になります。

３８０社もあれば、知らない企業もたくさんあると思いますが、１社あたり平均０．２％なので、１つの企業になにかあっても影響は薄く、安心できます。

ＨＤＶは、エネルギー・通信企業が多いです。エクソンモービルとかベライゾンとかシスコシステムとか。

あと、上位１０社で５０％位あるので、かなり集中的に投資している感じがします。